Принципы долгосрочного инвестирования на фондовом рынке.  Felix Gurvich

Независимо от того, инвестируете ли вы на фондовом рынке через пенсионные фонды (Купат Гемель), учебные фонды (керен иштальмут) или частный инвестиционный портфель, есть несколько важных принципов, которые стоит знать перед началом инвестирования.Тот, кто начинает свой путь, не усвоив следующие правила, может столкнуться с ошибками, которые могут негативно повлиять на потенциальную прибыль или привести к значительным убыткам.

Долгосрочные инвестиции

Стоит заходить на рынок акций только если срок инвестиций составляет как минимум 7-10 лет. Речь идет о волатильном активе, и риск потерять средства снижается по мере увеличения срока инвестиций. Статистически вероятность убытков при инвестировании в основные индексы в течение десяти лет составляет около пяти процентов, а за пятнадцать лет вероятность потерь приближается к нулю.

Инвестирование в весь рынок

Рекомендуется избегать инвестирования в отдельные акции, поскольку они несут в себе специфический неоправданный риск — с потенциалом аннулировать большую часть инвестиционного портфеля. Пассивные инвестиции в биржевые фонды (ETF), отслеживающие широкий рынок, могут обеспечить общую рыночную доходность при минимуме усилий и рисков. Индексы предлагают диверсификацию между сотнями и тысячами компаний из разных секторов и стран, с механизмом «самоочистки», который со временем убирает слабые акции и оставляет только успешные компании. Избегайте попыток предсказать рынок.  Избегайте вывода средств во время падений, а также попыток предсказать момент для возврата инвестиций во время подъёмов. Также не рекомендуется менять инвестиционные стратегии в кризисные периоды. Исследования показывают, что очень трудно делать это успешно и последовательно. Важно понимать, что будут и периоды убытков, и заранее решить, что когда они наступят, деньги останутся инвестированными до восстановления. Фактически, если и пытаться предсказать рынок, то лучше рассматривать возможность усилить портфель во время значительных падений, так как такие периоды могут быть отличной возможностью купить больше акций по сниженной цене. Только после того, как вы усвоите эти важные принципы, стоит начинать инвестировать на фондовом рынке. Удачи!

Почему инвестирование в ETF может быть более выгодным, чем самостоятельный подбор акций, используя метод "5 Почему".

1. Почему инвестировать в ETF выгоднее, чем собирать портфель самому?

➡ Потому что ETF дают диверсификацию без необходимости подбирать отдельные акции.

2. Почему диверсификация важна?

➡ Потому что она снижает риск: если одна компания терпит убытки, это компенсируется успехом других компаний в фонде.

3. Почему снижение риска важно для инвестора?

➡ Потому что это уменьшает вероятность больших убытков и делает инвестиции более стабильными в долгосрочной перспективе.

4. Почему стабильность в долгосрочной перспективе выгодна?

➡ Потому что она позволяет спокойно наращивать капитал без необходимости постоянно анализировать рынок и делать сложные решения.

5. Почему отсутствие необходимости анализа важно?

➡ Потому что большинству людей не хватает знаний, времени и опыта для грамотного выбора отдельных акций, а управление ETF делает это за них профессионально.

Вывод

Инвестирование в ETF позволяет снизить риски, сэкономить время и избежать ошибок, которые могут возникнуть при самостоятельном подборе акций. Это делает их отличным выбором для долгосрочного инвестирования, особенно для новичков.

📌 Когда стоит выбирать акции вместо ETF?

Если у тебя есть опыт, знания и желание анализировать рынок, самостоятельное формирование портфеля может дать выше доходность. Но для большинства людей ETF — более удобный и надежный вариант.

                           Мой инвестиционный портфель

                   Мой опыт инвестирования в BTB: плюсы и минусы. Вопросы и ответы.

        Когда я впервые услышал о BTB Israel, меня зацепила сама идея – не просто держать деньги в банке, а кредитовать бизнес и зарабатывать на этом больше. Это не акции, не облигации, а что-то среднее: ты как будто сам становишься банком, но при этом не отвечаешь за поиск заемщиков и выбивание долгов. Чем не пассивное инвестирование!

Продолжение читаем тут

                         Выбор ETF: основные моменты, которые стоит учитывать

А вот, что мне насоветовал ИИ...  Скажем так, почитать приятно, но выполняю я его рекомендации на 70% Потому, что облигации заменил на кранот каспиет. И по 3-ему пункту я добавил ETF по серебру+биткоин+эфириум. 

                                                              Порядок выбора ETF

1. Определи цель и горизонт инвестирования

Сначала реши, зачем тебе ETF: хочешь просто сохранить деньги, получать пассивный доход (дивиденды) или растить капитал на 10–20 лет? Например, если тебе 30 лет и ты копишь на пенсию, выбирай ETF с акциями (они растут в цене со временем). Если ты ближе к пенсии, лучше взять ETF с облигациями — они стабильнее.

2. Выбери рынок или сектор

ETF отслеживают индексы, которые могут быть привязаны к странам (например, S&P 500 для США, DAX для Германии), секторам (технологии, здравоохранение) или активам (акции, облигации, золото). Если ты хочешь диверсификацию, бери широкий индекс, например, MSCI World (охватывает акции по всему миру). Если веришь в рост технологий, можно взять ETF на Nasdaq-100.

3. Сравни ключевые параметры

Вот основные параметры для сравнения ETF:

- **Комиссия (TER, Total Expense Ratio)**: Это процент, который ты платишь за управление фондом в год. Чем ниже, тем лучше. Например, у Vanguard S&P 500 ETF (VOO) комиссия 0,03%, а у некоторых нишевых ETF может быть 0,5–1%.

- **Доходность за прошлые периоды**: Посмотри, как ETF рос в среднем за 1, 3, 5 лет. Например, S&P 500 исторически дает около 7–10% годовых с учетом дивидендов.

- **Объем активов (AUM, Assets Under Management)**: Большие фонды (от $1 млрд) обычно надежнее и ликвиднее. Например, у iShares Core S&P 500 (IVV) AUM около $400 млрд.

- **Дивидендная политика**: Некоторые ETF платят дивиденды (распределяющие), другие реинвестируют их (аккумулирующие). Если тебе нужен доход, бери распределяющий, например, SPDR S&P Dividend ETF (SDY).

- **Ликвидность и спред**: У ETF с высоким объемом торгов (например, VOO) спред (разница между ценой покупки и продажи) меньше, что снижает твои издержки.

- **Риск (волатильность)**: ETF на акции (например, Nasdaq-100) более волатильны (колебания 15–20% в год), чем на облигации (3–5%). Выбирай по своему уровню комфорта.

- **Валюта и налоги**: Если ETF в долларах, а ты в шекелях, учти валютный риск. Также проверь, как твоя страна облагает налогом дивиденды (в Израиле, например, 25% на прибыль).

4. Проверь эмитента

Выбирай ETF от крупных и надежных компаний: Vanguard, iShares (BlackRock), SPDR (State Street), Invesco. Они управляют триллионами долларов и редко допускают ошибки.

5. Сравни несколько ETF и выбери

Найди 2–3 ETF на нужный индекс и сравни их по параметрам. Например, для S&P 500 популярны VOO (Vanguard, TER 0,03%), IVV (iShares, TER 0,03%) и SPY (SPDR, TER 0,09%). VOO и IVV выигрывают по комиссии, но SPY ликвиднее.

Мой план пассивного инвестирования

Как пассивный инвестор, ты хочешь минимум усилий, стабильный рост и защиту от инфляции. Вот мой план для тебя:

1. Основа портфеля (70%): Широкий рынок акций

- ETF: Vanguard Total World Stock ETF (VT)

- Почему: Охватывает акции по всему миру (США, Европа, Азия), более 9000 компаний. Диверсификация снижает риск.

- **Параметры**: TER 0,07%, AUM $35 млрд, средняя доходность 7–8% годовых (исторически).

- **Дивиденды**: Распределяющие, около 2% в год, платятся ежеквартально.

- Вкладывай сюда 70% своих денег, чтобы поймать глобальный рост экономики.

2. **Стабильность (20%): Облигации**

- **ETF**: iShares Core U.S. Aggregate Bond ETF (AGG)

- **Почему**: Дает стабильность, снижает колебания портфеля. Подходит для защиты в кризисы.

- **Параметры**: TER 0,04%, AUM $90 млрд, доходность около 3–4% годовых.

- **Дивиденды**: Ежемесячные, около 3%.

- 20% сюда, чтобы сбалансировать риск от акций.

3. Диверсификация (10%): Золото или REIT

- **ETF**: SPDR Gold Shares (GLD) или Vanguard Real Estate ETF (VNQ)

- **Почему**: Золото защищает от инфляции, а REIT (недвижимость) дает доход от аренды.

- **Параметры GLD**: TER 0,40%, AUM $60 млрд, доходность зависит от цены золота.

- **Параметры VNQ**: TER 0,12%, AUM $35 млрд, дивиденды 4% годовых (ежеквартально).

- 10% сюда, чтобы добавить защиту и доход.

4. Как инвестировать

- Вкладывай фиксированную сумму каждый месяц (например, 1000 шекелей) — это стратегия усреднения (DCA), которая снижает риск.

- Раз в год проверяй баланс (70/20/10) и ребалансируй, продавая/покупая, чтобы сохранить пропорции.

- Держи на 10–20 лет, чтобы поймать долгосрочный рост (исторически рынки растут на 7–10% в год).

---

Итог

Выбирай ETF, сравнивая комиссию, доходность, объем активов, дивиденды, ликвидность и риск. Мой план (70% VT, 20% AGG, 10% GLD/VNQ) дает диверсификацию, стабильность и рост с минимальными усилиями. Если у тебя есть конкретные цели или сумма, могу скорректировать план! Что скажешь?

Часто задаваемые вопросы